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            科技造就移動電商先鋒

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            首頁 > 幹貨邦 > 創收類 > 徐新:寒冬凜冽,互聯網電商一枝獨秀!
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            投資界-李紅雙 ·  2016-09-26 11:35   44
            摘要:如今整個零售在以10%的速度增長,然而百貨公司在下跌,購物中心在下跌,品牌企業和三四線城市的街邊店都在下跌,那誰在漲呢?
              她從事投資行業21年,曾投資攜程、土豆網、唯品會、京東商城等多家上市公司,也曾投資趕集網、美團、大衆點評、貝貝網等多家獨角獸企業;她投資的企業家有4位已成爲福布斯前百名富豪。

              2016年,她創立的今日資本,管理量達15億美金,她的投資最高收益率達800倍,她就是中國風投界久負盛名的“風投女王”——徐新。

              2016年9月22日,在BOSS直聘C1+C2輪融資發布會上,她帶來對時下而言最有實用價值的幹貨演講《寒冬凜冽,活下來就是好樣的!》,以下爲整理過的精彩演講實錄:

              說老實話,我今年下來最大的感受就是“什麽東西都是成長乏力,很多東西都是在下跌。”我做投資做了21年,今年上半年是第一次感受到這個冬天很寒冷。這并不是說資本的冬天,我說的是生意真的是越來越難做,線上的企業說沒有流量往線下去找,線下的企業說沒有人要到線上去撈,大家都成長乏力。所以我想說,冬天來的時候,活下來就是好樣的。


            零售業電商


              爲什麽企業增長沒有了?

              爲什麽整個零售在以10%的速度增長,但按照品類來看,大家都在下跌呢?

              第一,百貨商店也在下跌,老店同比下降,日子不好過。再去看看年報,很多上市公司全部是下跌的。

              跟着百貨公司走一定是下跌的,像百麗這樣很牛的企業,以前都是第一品牌,現在其實也是在下跌。然後大賣場如沃爾瑪、家樂福也是,20年來很火,現在也是輝煌和風光都不在,因爲他們的模式(生鮮+幹貨+房租)被打破和颠覆了。

              他們的商業模式就是生鮮抓流量,幹貨抓毛利,多餘的空間租給肯德基、麥當勞賺房租。首先,毛利都被互聯網占去,電器、服裝的人流量都被帶走了;然後,人流一下降,麥當勞、肯德基就不幹了,要求降租。所以,這些大賣場第一不敢開新店,第二開始砍成本,直接影響用戶體驗。

              第二,2-3年前的購物中心活得還不錯,還能夠增長,現在購物中心也不靈了,最大問題是供給過剩,業務參差不齊。購物中心依靠的“四菜一湯”的模式,有一個沃爾瑪、家樂福,大流量靠它來撐着;有個百貨商店,多數女性要買化妝品、買服裝;有個兒童樂園,打遊戲的;晚上還有個卡拉OK,這就是四菜。湯是什麽?就是很多餐廳,餐廳保證你星期一到星期五都有客流,一般買東西隻有到周末買。

              以前大家過得很好,最近發生什麽事情?首先,百貨商店沒了,大家都在互聯網上買,百貨商店一挖掉就空了一大塊,怎麽辦呢?靠什麽來填,加了很多餐廳。以前餐廳占購物中心20-30%的面積,現在要占40-50%,也就是一個好好的餐廳競争多了兩倍,就在一個封閉的空間裏,所以老店利潤肯定是下降,所以跟着購物中心好像老店也保證不了。

              第三,那些有産品品牌的企業,日子一樣的艱難。我今年上半年看香港的市值很便宜,十幾倍的市盈率,想着能不能挖到一些好的企業,好企業便宜買嘛。挖了半天,看了一下業績,都不咋的,基本上上半年都是下跌的。我們再看看500強,寶潔、歐萊雅也都是下跌的,娃哈哈、康師傅也是下跌的。

              第四,那些三四線城市街邊店過得怎麽樣?今日資本投資的,唯一沒有受互聯網沖擊的企業——益豐藥房,爲什麽?因爲它天生的這個生意模式,藥是你生病時馬上就要吃,不能等到明天的貨送過來;還有去藥店買一個藥就是幾十塊錢,所以商業模式+國家限制,所以現在藥店受的影響最小,還在漲。

              其他的很多企業全部在下跌,老店同比下降意味着什麽?意味着你很快就沒有錢賺。大部分企業正常交稅以後,一個零售店不管你做得多好,淨利潤就是8-10%,如果你銷售降20%,意味着什麽?如果你毛利是50%,你隻要降20%,立馬就沒有錢賺了,這個蠻吓人的,你養了一幫員工,房租也都是固定的。

              看了這麽多在下降,但是零售總量還是上升的,那誰在漲呢?好像看上去現在唯一在漲的還是互聯網,而互聯網電商更是一枝獨秀。互聯網每年成長速度基數已經很大了,還是有30%增長;淘寶這麽大的體量,MAU還以40%左右的速度增長;京東的MAU是70-80%增長,收入漲幅超過50%;美團外賣GMV今年漲了300%,一天已經做到600萬單。

              所以,互聯網對線下零售的打擊是各個擊破,它是一個品類一個品類殺過來,基本上沒有抵擋的餘地。一開始是服裝造就淘寶這樣的大公司,接下來是3C造就京東這樣的大公司,接下來将發展到的另外一個品類就是超市;超市是非常高頻的東西,如果把超市拿下,把生鮮拿下,這個比例就真的可以做到馬雲說的50%的占有率。今年最大的特點就是,大家已經在網上願意購買一些非常敏感的東西,包括食品、個人護理、母嬰用品,以前這些産品都不敢在網上買。

              爲什麽電商占比才12%,線下門店已經嗷嗷叫了?

              爲什麽人家說中國的互聯網電商占比隻12%,線下店就已經痛的嗷嗷叫?其實,如果在計算零售的時候,刨除掉汽車和加油站這兩項,那麽得出的結論就是占比超20%。

              我們有一個觀察,當一個新品類去颠覆一個舊品類的時候,20%就是拐點,到了20%的時候就會出現一個現象叫戴維斯雙殺。就是說本來毛利50%、淨利20%的企業,丢掉20%的收入,等于利潤就沒有了;每年要做的第一件事情是不敢開店,第二件事情趕快砍成本,員工砍掉後服務質量就下來了,這樣的話體驗會更差。

              電商是美國發明的,亞馬遜最先。爲什麽中國電商比美國還要牛呢?是因爲競争的格局,因爲亞馬遜起來的時候,美國線下的零售店沃爾瑪等都很牛,他們效率很高,成本很低,所以說亞馬遜帶來的好處隻是産品極大的豐富,送貨快、方便,但是在價格便宜這件事情沒有什麽優勢。

              中國就不一樣,當淘寶和京東起來的時候,中國的線下店還隻在一線城市,二線城市都沒有去,所以他們是并駕齊驅同時挺進二線城市,而互聯網速度非常快。所以,電商第一個賣點是價格便宜,我們研究過曆史,便宜才是硬道理,零售的每一次颠覆靠的都是價格殺手,隻要價格便宜就可以颠覆你。

              在這種情況下,作爲一個線下的公司,你應該怎麽辦呢?如果這是不可逆轉的,因爲低成本、高效率、好的用戶體驗,一定會颠覆你,隻是時間問題。那麽,你要活下來,就一定要變革。

              舉一個例子,現在的餐飲行業爲什麽老店同比會下降?如果你不做外賣,老店一定是下降。所以你開店的策略就要重新調整,首先,店不能開那麽多,以前開一個店覆蓋的面積是800米,現在你開一個店要做外賣可以覆蓋3公裏,所以你不需要開那麽多店;第二,SKU要少,店不能太大,而且要專門搞一個外賣團隊,如果店的外賣不能占到百分之二三十,就不能賺錢。這就是殘酷的現實,所以作爲傳統餐飲的老闆,一定要變革,要與時俱進地調整。

              這麽多的放緩,到底是什麽原因?很簡單,一個是人口紅利沒有了,還有一個是移動互聯網的紅利也沒有了。現在線上的人都說要在線下開一個體檢店,人流在那,現在天貓的流量太貴了,沒有什麽紅利了;線下的人卻說不行,來客數下降了,到網上去撈。就像競争進入下半場,增量不多的時候,你盯着我碗裏,我盯着你碗裏,我們是比存量,而比存量的關鍵就是要整合了。

              現在的消費者也變了,80後、90後成爲主力。那些被稱爲宅男/宅女們的互聯網重度用戶長大了,這些原住民越來越懶,網購超50%,同時粉絲經濟、分享經濟從而爆發。

              流量的入口要産品和内容并重。所以我講兩點:第一,你光做産品是不行的,以前說産品豐富價格便宜就是流量的入口;現在,我發現消費者升級以後要看内容了。以前的淘寶夫妻店,老婆做衣服,老公做流量;現在改了,老婆做衣服,老公不僅要做流量,還要做視頻,寫内容,讓人家很high,每天來你這裏看。

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